Pour les transactions boursières, veuillez lire les rapports de recherche des analystes de Jin Qilin. Ils font autorité, professionnels, opportuns et complets, vous aidant à exploiter les opportunités thématiques potentielles !
Auteur : He Kang Li Yujie Luan Di Source : Huatai Ruisi
(Source : Institut de recherche sur les valeurs mobilières Huatai)
À mesure que la volatilité des marchés augmente, concentrez-vous sur les opportunités sectorielles qui dépassent les attentes. La récente augmentation de la volatilité sur le marché boursier national est due au discours « vert et jaune » de la technologie et aux discours procycliques ainsi qu'au resserrement des marges de liquidité. Les positions à effet de levier et le trading émotionnel peuvent encore amplifier les fluctuations. Nous pensons que l'axe principal de la réévaluation des actifs chinois et la demande fondamentale d'actifs à la recherche de capitaux n'ont pas changé et que les ajustements actuels créeront un environnement plus sain pour les performances ultérieures. En raison de l'émotion évidente des échanges récents, certains actifs de haute qualité peuvent être « tués à tort » et créer au contraire des opportunités de mise en page.
Raisons déclenchantes : Narratif « vert et jaune », resserrement de la marge de liquidité
La force motrice du récit est « imparable ». Le discours sur l’IA qui a généré les gains du marché mondial a fluctué, les actifs à risque mondiaux ont pris des risques et les actifs liés à l’IA ont généralement reculé. De fin octobre à aujourd'hui, Tesla, Amazon, Nvidia et Meta parmi les sept premières sœurs du marché boursier américain ont chuté respectivement de 13,3 %, 11,1 %, 10,8 % et 9,1 %. Hang Seng Technology, GEM, Nikkei 225 et Nasdaq ont chuté respectivement de 8,7%, 8,4%, 7,2% et 6,9%. Cependant, les données économiques procycliques qui devraient être le moteur de la prochaine étape ne se sont pas améliorées de manière significative. En octobre, la superficie et la valeur des transactions de logements neufs ont diminué de 18,8 % et 24,3 % sur un an. La valeur ajoutée industrielle, l'investissem...
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